本报讯 （刘清、赵欣）中国人民银行决定，自2015年6月28日起，有针对性地对金融机构实施定向降准，同时下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%；其他各档次贷款及存款利率相应调整。

　　“双降”政策将会对宏观经济产生什么作用，对咱们唐山百姓的生活有啥影响？记者采访了唐山银行的相关专业人士。

　　积极宽松的政策信号

　　此次政策调整不同以往，是下调存贷款基准利率与定向降准相结合，既有针对性地解决突出问题，又不是强刺激和大放水，完全不同于某些国家常用的量化宽松政策。国内外专业机构一致认为组合式的货币政策有利于经济平稳健康，起到保护市场信心、维护金融稳定的作用。

　　存贷款利率的调整，进一步降低了企业的融资成本，减轻了借款人负担。定向降准，就是定向降低部分金融机构的存款准备金率，让这些机构有更多的资金用于信贷投放。此举既释放了一定的货币流动性，又给予了农业和小微企业政策优待，力促金融机构将信贷资金投向这些领域。货币市场流动性的充盈，对实体经济与股市都是利好消息。

　　储蓄利息少了吗？

　　因为浮动区间较大与各行政策的差异，储蓄利息并不一定会减少。经过5月11日与6月28日的两次降息，一年期基准利率已跌至2%，距2002年的历史最低点1.98%仅相差0.02个百分点。这意味着在6月28日以后存入1万元的一年定期存款，按央行基准利率计算，到期利息仅为200元。但值得注意的是各家银行均有不同程度的上浮，也就是说银行可以在央行基准利率的基础上最高上浮50%。据了解，目前国有五大行的一年期定期存款利率均为2.25%，全国性股份制银行普遍在2.5%左右，城商行普遍相对较高，如唐山银行已上浮到顶，一年期定期存款利率达到了3%。这样看来，储蓄存款利息并不一定比之前少，此次降息对百姓储蓄影响不大。作为最传统的家庭理财方式，银行储蓄因其安全、稳定与便捷，仍然是配置资产的首选。

　　如何选择理财产品？

　　往年每逢年中，银行理财产品收益率往往会有所上升，但今年随着央行连续降息，银行理财产品的收益率也随之下行。市场上高收益率的理财产品难觅踪影。目前市面上的非保本理财产品收益率普遍在4.8%左右，超过5.0%的产品凤毛麟角。同样，货币基金与“XX宝”类产品的收益率也呈现走低趋势。原因是央行降息意在降低社会融资成本，对固定收益类投资品种的影响是一致的。因此，建议客户仍然要综合考虑期限、风险偏好、流动性偏好等因素，比较各家银行与不同产品，合理谨慎购买理财产品，而不要盲目选择。

　　房贷压力小了吗？

　　贷款利率的下调给老百姓节省的是实实在在的钞票。以商业贷款60万元为例，贷款30年，按照降息后5.4%的基准利率计算，采用等额本息方式还款，月供将比降息前减少94.32元，累计节省利息支出33923元。公积金贷款的利率也相应降低。

　　降息对楼市来说无疑是个利好，大大降低了购房者的贷款利息成本，对房地产市场存在一定的潜在拉升作用。当然，房地产市场的低迷主要取决于供需关系，贷款利率充其量只是一针强心剂。对于有房贷压力的供房族，每个月少一点还款压力，还是非常好的一件事情。

　　(节选自7月8日《唐山劳动日报》)